一、汇友提问：老师您好，我做交易5年，追求趋势交易，厌恶短线操作，我的交易逻辑是4小时盘整后，出现15分钟均线联合突破开仓，符合逻辑的产品都会做，轻仓交易，交易1万美金开仓0.1手，严格止损，绝不扛单。目前能做到长时间盈利持仓，也能按照逻辑加仓（突破和回调都有），但效果不好，往往因为多次加仓止损和深度回调，会从盈利就变成小亏，请问我该如何去解决这个问题？在简化开仓逻辑上还请老师多多赐教！

　　"追寻自由"点拨：

　　交易开仓后有了浮盈，再加仓，持仓成本就上升了，后面行情回调导致止损，整个交易由盈利变成亏损出局，这确实令人很烦恼。其实最简单的解决方法就是只开一次仓，下足够量的单子。我自己的交易就是如此，并且一次性开到足够量的仓位，交易的任务也会少。可能有人担心，如果一次开足够的仓，做错了会亏损很大，确实如此，但如果多次开仓，做错了也会照样亏损。对于趋势跟踪交易者来说，不去预测行情的发展，仅仅是跟随行情。一次依据交易方法或系统的开仓后，交易者能做的就是下个初始止损位，如果行情有利时，则是开始运用追踪止损，从长期来看，你的开仓方法或系统盈利多少是依据系统的成功率和盈亏比决定的。假设你第一次开仓所用的系统为系统1，第二次开仓所用的系统为系统2，以此类推。你的系统1成功率为40%，盈亏比为3比1。那么后面开仓的系统2，系统3，系统4，系统5是不是优于最初的系统呢？如果不优于系统1，那何必去做更糟糕的后续开仓呢？如果优于系统1，那就只依据那个最优系统就行了，根本不需要去多次开仓。所以，你的真正问题其实是不清楚自己每次开仓方法的胜率和盈亏比。并且从你的开仓方法4小时盘整，均线联合开仓，我认为你的方法远远不够客观，带有很多的主观性，你后面的按逻辑再次加仓，也很可能不够客观。我所说的客观是指交易方法的开仓时机、平仓时机和交易量都是清晰明了，没有一丁点的含糊，无论谁去用这个方法，哪怕一个十岁小孩去用，交易结果都会是一样的。因此，你的第二个问题是，应该让你的所有开仓原则都客观化，再去统计相应的成功率和盈亏比，最后选一个最佳的即可。等你的系统完全客观化以后，你的交易也就不受情绪困扰，平静开仓，平静止损，平静盈利，心态平和了，随着时间的推移，市场会给你巨额回报。

　　二、汇友提问：你好！我是一名趋势跟踪者，自己创立了一套交易系统，从19年10月使用这套系统，直到2020年3月都是盈利的，但是从4月开始一直到现在，每个月都是亏损，胜率41%，赔率至少一陪四，但是复盘自己的交易笔记后，显示每月的盈利根本弥补不了亏损，哪怕有时拿到四五百点的浮盈也是如此！请问趋势跟踪的利润如何抵消试错成本？原理和逻辑分别是什么？

　　"追寻自由"点拨：

　　《超越技术分析》一书作者钱德说，一套系统应该能够经受住3年10个市场的测试。你创立的系统有没有去做这个测试呢？从你的问题中，我猜测是大概率没有。一套趋势跟踪系统，碰上一年不盈利很正常。一家大型机构独立调查过全世界最优秀的CTA基金经理，他们也有一整年不盈利的窘境。所以，系统一段时间不盈利是很正常的，不要太吃惊。哪怕有四五百个点的盈利还不足以抵消亏损，关于让利润抵消试错成本的问题，我不清楚你的止损依据是什么，可能是设置的初始止损太大的原因。趋势跟踪系统，或者别的客观系统，盈利预期都是两个因素决定的——成功率和盈亏比。并且在同等条件下，成功率和盈亏比是矛盾的，你追求高成功率，就必然宽止损，从而使得盈亏比就下降；反过来，你追求高盈亏比，就必然是设置窄幅止损，从而导致低成功率。设置止损的方法很多。但我看来，海龟交易用的ATR止损还是很科学的，因为ATR是根据市场波动本身去确定，根据我自己的经验，每次交易用2至3倍的ATR去止损，比较好。趋势跟踪交易追求的是高盈亏比，相对低的成功率，低成功率是反人性的，这也是市场上大多数人喜欢用震荡系统的重要原因。如果你做好了止损，盈利还是没办法覆盖止损，那就是一个原因，你没有等到系统的大行情，或者说系统这段时间没有出现大行情，还需要耐心等待。趋势跟踪交易靠的就是那百分之五的大行情，就是说，做20次交易，19次的结果是盈亏平衡，那最后的一次，让你赚的盆满钵满。而且，趋势跟踪交易还需要进入多个分散化的市场，最少10个，因为有的市场，可能几年甚至十年都没有特别大行情，正所谓要去有鱼的池塘钓鱼，否则，再高的钓鱼技巧和耐心也没用。

　　三、汇友提问：你好！我是一名新手交易者，交易不到半年时间，对有些交易认知问题一知半解，比如交易中常说的顺势而为，到底该如何真正做到顺势？在交易中要怎么分辨各个趋势的级别，虚心请教精准识别趋势的头部、尾部的交易技巧，谢谢老师！

　　"追寻自由"点拨：

　　交易中，虽然大家都在说顺势而为，真正做到顺势而为的人却很少，更多的是逆势交易，这真是一个莫大的讽刺。技术分析有两个最重要的假设，第一，价格反映了一切消息，即价格无法预测。第二，价格以趋势的方式运动，即上涨的行情倾向于继续上涨，下跌的行情倾向于继续下跌。所以交易者才要在市场中去通过顺势而为的方式赚取利润。那怎么才能顺势而为呢？技术分析假设了价格以趋势的方式运动，那市场中就应该到处是趋势，然后顺着那个趋势就可以了，上涨，买入做多，下跌，卖出做空。第一步，找到趋势。第二，根据趋势方向做。重要的是第一步找到趋势。怎么找趋势？先定义你的交易时间框架，然后选择你自己制定的上涨和下跌规则。就是这么简单。比如，你的时间框架是日线图，那就看日K线。你如果制定了30日均线之上是上涨，30日均线之下是下跌的原则。那么价格在30日均线之上，去做多，30日均线之下，去做空。这就是顺势而为，超级简单。关于识别趋势的头部和尾部。我要告诉你，时间上最聪明的大脑，最高精尖的科技也无法识别市场的头部和尾部，你能做的就是顺势而为。30日均线之上，做多，碰到了震动行情，及时止损，碰到了趋势性行情，御风而行，抱紧趋势这艘大船，去赚取大利润。最后趋势中获得的利润减去震荡行情的亏损，就是你的净利润了。

　　四、汇友提问：您好！我交易一年半时间，最近做了几个月趋势策略，所有品种基本都是遵循均线交叉开仓，均线拐点平仓的规律，但是33%的准确率，盈亏比178% ，导致现在心态崩了，不知道如何改进，还请老师指点迷津，谢谢！

　　"追寻自由"点拨：

　　交易中如何选择趋势策略，这是一个交易哲学的问题。比如我为什么会选择趋势策略，因为我相信技术分析的第二的大假设——价格以趋势的方式运动，并且趋势的强度会大到所有人目瞪口呆，出乎所有人的预料。随便翻开一张技术图，趋势无处不在。我设计一套完全客观的趋势跟踪策略，去测试过去20年甚至30年的几十个市场，发现趋势策略确实赚钱了。那么，你当初为什么选择趋势策略，如果你的交易哲学还在，那就继续。另外你用自己的系统测试了足够长的历史数据吗？比如至少十年历史数据；测试了足够多的市场吗？比如至少十个市场；测试的交易次数达到了有效的统计要求吗？比如至少100次。如果测试的结果是盈利的，那你就继续坚持，因为对于一个趋势策略来说，几个月不盈利，其实很正常。保持耐心，等待大的趋势性行情的到来。最后我建议选择日线时间框架，这样可以极大降低交易成本，还可以避免许多没有意义的波动。

　　五、汇友提问：您好，我交易三年时间，目前盈利陷入瓶颈期，非常苦恼。在操作中，我基本不使用带有延迟的技术指标（包括但不仅限于均线及其衍生类、计算过程中求均值的技术指标），震荡行情中如果确认反向，这会损失很多的点数，但等到真正确认时已经来不及，如果按照提前挂单，则会错过趋势。我很疑惑，交易中如何在震荡与趋势之间快速切换？

　　"追寻自由"点拨：

　　交易中如何去做到震荡和趋势的快速切换？也就是想在震荡时用震荡的方法，趋势时用趋势的方法。但是没有两头甜的甘蔗，市场价格不可预测，所以要实现在趋势和震荡间快速切换，根本不可能。要么震荡，要么趋势，别无它法。同时根据技术分析假设的第二条——价格以趋势方式运动，长期看，趋势的方法能够获得显著（扣除交易费用之后）而长久的利润。一个交易方法，不管是否用延迟策略入市，其实都逃不出成功率和盈亏比的范围。延迟入市，提高成功率，必将降低盈亏比，反过来，第一时间入市，提高了盈亏比，又必将降低成功率。目前，系统陷入瓶颈期。这很正常，再好的系统，也有亏损期。如果你对自己的交易哲学和交易系统有信心，那就保持耐心，控制仓位，控制回撤，等待系统盈利期的到来。所以说，交易，不是有一个好的系统就可以，还需要对系统的信心以及保持极大的耐心。