只要进入市场，就离不开“心态”二字。“心态”对做交易的人很重要，它看起来简单，但交易者又很容易因“心态”被坑。许多人对“什么是心态，怎样才能有好心态”很困惑。其实，好的心态=优良的资金管理+（胜率>30%交易系统）。

而在没有高胜率的交易系统和完善的资金管理前，是很难有好心态的。很多交易者拿着亏损单心态却很好，这样算是已经达到了亏货的最高境界，自己都能把自己给骗了。

一、技术分析存在先天短板

技术对市场的赢家来说是其次的，资金管理、风险控制和交易策略才是他们支配交易的核心。赢家能赚到钱，就在于他们相较于99.8%的输家能全面且严格地执行资金管理、风险控制、交易策略。

只有在每个人都科学合理、严格全面地执行资金管理、风险控制、交易策略时，技术分析才能左右输赢格局。那0.2%的赢家不过分苛求技术分析，而在资金管理、风险控制、交易策略上狠下功夫，因此他们才可以持续不断地成为赢家。

输家和赢家在技术分析上不相上下的另一个原因，是由技术分析自身决定的。技术分析有先天的短板，比如道氏理论研判趋势，只能在行情走出30%才能确认趋势成立，因而交易者很容易错过抄底逃顶的时机。

技术分析是一个概率问题，即使技术再好，也只是研判的胜面大一些。50%-60%的胜面概率较40%-50%的胜面概率，相差无几。例如，一段趋势见顶后走了30%左右的行情，是不是顶部大家应该分歧不大。从整体趋势看观点基本相同，分歧可以忽略不计，不至于产生输赢的差距。

但若在此全仓、重仓介入，就容易被小的、幅度不大的调整震出来而亏钱，或者和趋势失之交臂。轻单建仓因为损失极小，就不怕错，跟着行情一路就把趋势做下来，加减仓相机而动就可以赚大钱。

简言之，技术水平的强弱双方其实最多也就是10%的差距。水平高的重仓杀入，未执行资金管理；水平差些的，轻仓试单，资金得到管理。不过，亏大钱的一定是水平高又重仓杀入的，而水平稍差的会一直跟着趋势走下来。几个轮回下来，二者就是乞丐和富豪的差别。

二、两步到位，做好资金管理

1.交易系统是资金管理的前提条件

虽然很多人不同意“行情涨跌是不可预测的”这个说法，但从预测到不预测这是一个坎，需要一点点去悟。若你始终无法理解行情涨跌不可预测，但内心其实愿意接受不可预测，那多花点时间，总有一天会明白的。

只有懂得不去预测，才能真正理解领悟交易规则，才能有效构建自己的交易系统。

成熟的交易系统是应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在。若要准确地理解交易规则系统和资金管理等概念，首先要学会不去预测。

2.从风控着手实现资金管理

假设均线交易系统的准确率是30%，平均盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费和成本的情况下，整个交易系统是赚不到钱的。比如，交易一百单，30单赚钱，70单亏钱，赚钱的单子平均一单赚七万，亏钱的单子平均一单亏三万，算下来是不会赚钱的。

实际上，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。假设通过回测长期历史数据，系统最大的亏损达到了80%，那这个系统不仅不赚钱，风险系数还非常大。严格来说，该系统已经失控了，若遇到黑天鹅，随时可能爆仓。

要把这个风险大又不赚钱的系统用起来，只有把最大持仓控制在25%以内，这样就能得到一个低风险最大回撤20%、不赚钱的系统。这就是一个简单粗暴的资金管理系统中的一条规则，此规则主要用于风险控制。交易系统风险的控制，正源于合理的资金管理。

一个优良的资金管理能放大利润，使本来不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。比如，要改变30%的准确率，只能通过改变开平仓规则来实现。而对于7比3的盈亏比，通过改变仓位也是可以实现盈利的。

三、总 结

简单的开平仓规则，加上良好的资金管理，就能打造一个能盈利且风险可控的交易系统。一个好的交易系统由交易规则和资金管理组成，合理的资金管理在有效控制和规避交易系统风险的同时，也能有效放大交易系统的盈利能力。